扣除發(fā)行費(fèi)用后，此次募集資金中的15億元，玲瓏輪胎擬投向柳州子午線輪胎生產(chǎn)項(xiàng)目（一期續(xù)建），另外5億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。同時(shí)，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債向公司原股東實(shí)行優(yōu)先配售，原股東有權(quán)放棄配售權(quán)。

 

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2014年度、2015年度、2016年度和2017年第一季度，玲瓏輪胎營(yíng)業(yè)收入逐期分別為102.78億元、87.34億元、105.18億元和33.74億元；同期，凈利潤(rùn)分別為8.34億元、6.77億元、10.10億元和2.55億元。受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境、大宗商品價(jià)格持續(xù)回落等因素的影響，我國(guó)輪胎行業(yè)2015年度的整體銷(xiāo)售額出現(xiàn)下滑，加之泰國(guó)火災(zāi)的影響，玲瓏輪胎2015年度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)較2014年有所下降。2016年以來(lái)，玲瓏輪胎各項(xiàng)盈利指標(biāo)穩(wěn)步增長(zhǎng)，盈利能力逐步提升。

 

　　同時(shí)，上述報(bào)告期各期末，玲瓏輪胎負(fù)債構(gòu)成以流動(dòng)負(fù)債為主，其占總負(fù)債的比例分別為89.99%、92.20%、78.13%和80.65%，流動(dòng)負(fù)債主要由短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等組成。非流動(dòng)負(fù)債主要由長(zhǎng)期借款組成，2016年末及2017年一季度末，玲瓏輪胎長(zhǎng)期借款余額分別為19.24億元和18.58億元，相比2014年末和2015年末有較大幅度的增長(zhǎng)，主要是公司調(diào)整借款結(jié)構(gòu)，新增部分長(zhǎng)期借款所致。

 

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，在并購(gòu)重組監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，越來(lái)越多的上市公司將目光投向可轉(zhuǎn)債。

 

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相比其他融資方式，可轉(zhuǎn)債融資成本比較低，條款更靈活。“相比普通債券，一般轉(zhuǎn)債的票面利率在1%以下，成本較低，如果轉(zhuǎn)股成功，則相當(dāng)于股票融資。另外，可轉(zhuǎn)債募集會(huì)包含根據(jù)發(fā)行人需求設(shè)定的回售條款等，方便操作。”

 

　　華創(chuàng)證券預(yù)計(jì)，目前可轉(zhuǎn)債潛在規(guī)模約為1650億元。