市場(chǎng)行情分析

 

    2015年炭黑總體走勢(shì)呈震蕩下行，全年跌幅超過(guò)18%。具體來(lái)看：1-2月份炭黑市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)下滑。炭黑市場(chǎng)開工率由6成下降為5成，即使開工率不高，炭黑市場(chǎng)現(xiàn)貨供應(yīng)十分充足，炭黑市場(chǎng)走貨情況較差，部分小型炭黑廠家處于虧損狀態(tài)，由于天氣轉(zhuǎn)冷，輪胎行業(yè)對(duì)于炭黑需求有所減少，炭黑市場(chǎng)受其拖累價(jià)格走低。

 

    3月份炭黑市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)上漲。炭黑市場(chǎng)開工率不足5成，春節(jié)結(jié)束之后炭黑廠家走貨情況有所好轉(zhuǎn)，加之兩會(huì)的進(jìn)行，對(duì)于炭黑企業(yè)開工受到一定的限制，炭黑供應(yīng)量有所減少，炭黑市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲。

 

    4-8月份炭黑市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)基本是穩(wěn)中有落。炭黑市場(chǎng)開工率不足5成，部分炭黑廠家?guī)齑嬖黾樱�走貨情況不好，大型炭黑廠家運(yùn)作平穩(wěn)，多合同客戶維持，中小型企業(yè)多艱難維持，甚至多讓利出售，業(yè)者多持觀望態(tài)度，成交有限。

 

    9-12月，炭黑走勢(shì)下滑。9月在全球炭黑市場(chǎng)掀起一股提價(jià)風(fēng)潮，但此對(duì)國(guó)內(nèi)炭黑市場(chǎng)影響甚微。上游高溫煤焦油持續(xù)弱勢(shì)，價(jià)格處于歷史低位，降低了炭黑成本，下游對(duì)炭黑的需求疲軟不振；近年來(lái)我國(guó)炭黑產(chǎn)量不斷增加，對(duì)炭黑行情產(chǎn)生了一定的打壓。貨源走動(dòng)緩慢。

 

    出口方面：隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力和產(chǎn)量的大幅度增加，炭黑進(jìn)口量逐年減少，2015年炭黑出口有所減少，中國(guó)炭黑出口以低端品質(zhì)炭黑為主，多出口到泰國(guó)、印度、印尼等橡膠制造產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)的周邊東南亞國(guó)家，但2015年這幾個(gè)國(guó)家下游的輪胎行業(yè)也處于疲軟狀態(tài)，另一方面，2015年8月印度商工部反傾銷局發(fā)布公告稱，對(duì)來(lái)中國(guó)出口橡膠用炭黑日落復(fù)審調(diào)查終裁披露，認(rèn)定中國(guó)的產(chǎn)品傾銷幅度為75%-90%，也對(duì)我國(guó)炭黑出口構(gòu)成較為不利的打擊。再者，國(guó)際原油價(jià)格低位震蕩，使得國(guó)外炭黑生產(chǎn)企業(yè)采購(gòu)的石油系原料油價(jià)格與國(guó)內(nèi)煤焦油價(jià)格相比仍存在明顯優(yōu)勢(shì)，企業(yè)從前依靠低端價(jià)格獲取的市場(chǎng)份額被擠占，炭黑出口量同比月月下滑。

 

    上游：2015年煤焦油創(chuàng)下近五年以來(lái)的歷史新低，上半年煤焦油走勢(shì)先跌后漲，下半年行情“跌跌”不休，價(jià)格跌至谷底，到12月份行情弱勢(shì)維穩(wěn)，全年跌幅近30%。1月底煤焦油價(jià)格觸底反彈，3月初工信部印發(fā)《2015年工業(yè)綠色發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案》，提出提升重點(diǎn)區(qū)域重點(diǎn)行業(yè)煤炭清潔高效利用水平，到2015年底，減少煤炭消耗400萬(wàn)噸以上，并建立京津冀及周邊地區(qū)工業(yè)資源綜合利用協(xié)同發(fā)展機(jī)制，實(shí)現(xiàn)京津冀及周邊地區(qū)尾礦、冶煉渣等工業(yè)固廢綜合利用量約6000萬(wàn)噸／年。煤焦油產(chǎn)量受此影響銳減，加之下游工廠節(jié)后陸續(xù)開工，補(bǔ)貨熱潮高漲，煤焦油價(jià)格突破兩千大關(guān)，煤焦油行情好轉(zhuǎn)；7月上半月，高溫煤焦油價(jià)格小幅下滑，相對(duì)平穩(wěn)，7月中旬以后高溫煤焦油大跌，到8月中下旬，漸漸趨于穩(wěn)定，震蕩運(yùn)行，持續(xù)弱勢(shì)低位；“9.3閱兵”北京周邊地區(qū)8月28日至9月3日焦企開工限產(chǎn)，開工率降至50%，受此影響短期內(nèi)，煤焦油供應(yīng)減少，價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，局部地區(qū)價(jià)格小幅上探；閱兵結(jié)束，焦企限產(chǎn)放寬，煤焦油供應(yīng)正常，價(jià)格窄幅下滑。“十一”國(guó)慶長(zhǎng)假結(jié)束之后，場(chǎng)內(nèi)焦企開工慢慢恢復(fù)正常，部分焦企庫(kù)存增加，場(chǎng)內(nèi)供應(yīng)增多，上游煤炭行業(yè)弱勢(shì)難改，下游行情疲軟開工偏低，煤焦油價(jià)格走軟；到12月初，焦企整體限產(chǎn)運(yùn)行，庫(kù)存不高，加之場(chǎng)內(nèi)招標(biāo)小幅探漲，穩(wěn)定煤焦油市場(chǎng)。

 

    下游：炭黑主要作為橡膠增強(qiáng)劑使用，用于汽車輪胎等制造，此外還當(dāng)顏料（油墨、塑料、涂料用）、干電池用導(dǎo)電劑、催化劑載體、超硬質(zhì)合金材料等。全球炭黑約有70%用于輪胎的制造，20%用在其他橡膠，其余不到10%則用于塑料添加劑、染料、印刷油墨等工業(yè)。通過(guò)數(shù)據(jù)可以看出，輪胎行業(yè)是炭黑的最大用戶。目前，中國(guó)輪胎行業(yè)正在陷入前所未有的困境。

 

    第一：產(chǎn)能過(guò)剩。由于輪胎行業(yè)準(zhǔn)入門檻低、投資成本不高，以及一些地方政府盲目推動(dòng)輪胎產(chǎn)能擴(kuò)大，導(dǎo)致輪胎行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。在中國(guó)僅大中型輪胎企業(yè)就有300多家，不規(guī)范、未注冊(cè)的小企業(yè)更多，行業(yè)生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于需求。

 

    第二：出口逐步減少。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部2015年6月份的終裁，中國(guó)廠商將被征收14.35%~87.99%的反傾銷稅和20.73%~100.77%的反補(bǔ)貼稅。兩項(xiàng)關(guān)稅疊加后，一些企業(yè)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)須支付相當(dāng)于產(chǎn)品價(jià)格1倍多的關(guān)稅。中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)提供數(shù)據(jù)顯示，山東永盛集團(tuán)的“雙反”稅率甚至高達(dá)192.79%。多次參與“反傾銷”案件的康達(dá)律師事務(wù)所合伙人劉馨澤表示，國(guó)內(nèi)輪胎產(chǎn)量的出口占比基本上維持在45%~50%。在眾多的海外市場(chǎng)中，美國(guó)大約占海外市場(chǎng)的三分之一。

 

    隨著美國(guó)對(duì)中國(guó)輪胎“雙反”終裁落地，8月我國(guó)輪胎產(chǎn)量和出口下降更為明顯，同比分別下降13.8%和13.5%。2015年的輪胎行業(yè)形勢(shì)可能是近10年最差的一年。

 

    第三：新標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施�！稄�(fù)合橡膠通用技術(shù)規(guī)范》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)自2015年7月1日起正式實(shí)施，輪胎廠的原料成本增加。該標(biāo)準(zhǔn)對(duì)復(fù)合膠概念提出了新的定義，規(guī)定其生膠的含量不得大于88%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，輪胎企業(yè)在生產(chǎn)原料上的成本就會(huì)增加12%~13%。

 

    第四：輪胎企業(yè)開工率降低。輪胎行業(yè)目前受到產(chǎn)能過(guò)剩以及出口不順的雙重打擊，使得輪胎行業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻。據(jù)了解2015年上半年輪胎行業(yè)的開工率僅為60%,較2014年同期下降了10多個(gè)百分點(diǎn)。

 

    輪胎行業(yè)的持續(xù)低迷不振，對(duì)于其上游炭黑最為直接的影響表現(xiàn)為需求不足，以及壓制著炭黑的價(jià)格，使得整個(gè)炭黑行業(yè)蕭條，行情一路下行。